Volver al análisis

Cómo hemos calculado la valoración de Forgent

Corte documental: 24 de octubre de 2026. Cotización de cierre regular del 23 oct: 24,22 USD. Conversión informativa al tipo BCE del 23 oct: 1 EUR=1,1193 USD. La cotización real es en dólares; las cuentas originales también.

El 10-K declara al 8 sept 2026 274.527.094 acciones A y 29.901.795 participaciones Opco asociadas a acciones B canjeables uno a uno. Las B no tienen derechos económicos propios: se valora la participación Opco una vez, sin sumar de nuevo su voto. El número de unidades no es la media ponderada de acciones de la cuenta de resultados. No afirmamos que esa cifra se haya actualizado al 23 oct.

Valor de acciones A=274,527094 millones×24,22=6.649,046 millones USD (aprox 5.940 millones EUR). Estimación de todo el capital económico=(274,527094+29,901795) millones×24,22=7.373,268 millones USD (aprox 6.587 millones EUR). No es una capitalización bursátil publicada por un proveedor.

Puente simplificado al EBITDA consolidado: capital económico+principal financiero 598,5 millones USD−efectivo 97,477 millones USD de 30 jun 2026=7.874,291 millones USD, unos 7.035 millones EUR. La deuda contable después de descuentos y costes de financiación es 582,175 millones USD; no confundimos ese valor con el principal utilizado en el puente. No se añaden arrendamientos ni el acuerdo de cobros fiscales, ni se actualizan caja/deuda desde junio; por ello no es un valor empresarial exhaustivo.

Guía empresarial EBITDA ajustado 2027: 575–625 millones USD. Punto medio 600 millones USD: 7.874,291/600=13,12 veces. Sensibilidad editorial, no previsión: 450 millones USD=> 17,50 veces. El cumplimiento de la guía no está garantizado.

Guía empresarial BPA ajustado 2027: 1,26–1,40 USD. Punto medio 1,33 USD. PER adelantado=24,22/1,33=18,21 veces. No es PER actual ni un cálculo sobre beneficio GAAP. No se deduce un precio objetivo ni una recomendación personalizada.

FCF definido aquí=efectivo operativo 109,081−compras de inmovilizado 115,905=−6,824 millones USD (−6,097 millones EUR), ejercicio 30 jun 2026. No equivale a beneficio ni a efectivo libre distribuible al accionista.

Caídas entre cierres: 24,92/31,76−1=−21,54 %; 24,22/24,92−1=−2,81 %; 24,22/31,76−1=−23,74 %. La diferencia frente al máximo intradiario 66 USD es −63,30 %; no compara dos cierres. Los volúmenes varían ligeramente según proveedor, por eso el texto usa unos 44 millones.

Fuentes: informe anual 10-K y comunicado de resultados de Forgent; tabla histórica FT recuperada; BCE; ChartExchange solo para el máximo. Las cifras de negocio se atribuyen al emisor y las proyecciones siguen siendo de su dirección. La aclaración 8-K/A sobre el CFO es una declaración oficial, no una auditoría independiente. Método y cálculos editoriales generales, con asistencia de IA.

Descargar las cifras y cálculos del modelo

Fuentes y alcance

  1. Resultados del ejercicio fiscal 2026 y guía de 2027 — Forgent Power Solutions · información del emisor. Comunicado recuperado completo; lectura de resultados, guía, inversión, caja, conciliaciones utilizadas.
  2. Informe anual 10-K · junio de 2026 — Forgent Power Solutions · información del emisor. HTML íntegro recuperado; lectura selectiva negocio, riesgos, caja, deuda, estructura Up-C/participaciones y tabla de propiedad; NO lectura integral de todo el 10-K.
  3. Comunicado de transición del director financiero — Forgent Power Solutions · información del emisor. Comunicado de relevo íntegro leído.
  4. 8-K/A · aclaración oficial sobre la salida del director financiero — Forgent Power Solutions · información del emisor. 8-K/A aclaración de desacuerdos y fecha efectiva leído.
  5. Avance del primer trimestre fiscal de 2027 y convocatoria del 12 de noviembre — Forgent Power Solutions · información del emisor. Comunicado íntegro leído; superación prevista de guía trimestral, no nueva ratificación de guía anual.
  6. Historial de cotizaciones · 21–23 de octubre de 2026 — Financial Times · Markit Digital. Tabla de cierres del 21, 22 y 23 de octubre de 2026 leída. Los volúmenes difieren entre proveedores; el texto usa una aproximación de 44 millones.
  7. Tipo de cambio de referencia BCE · 23 de octubre de 2026 — Banco Central Europeo. Tabla de cambios de octubre y 23 oct consultadas.
  8. Historial de Forgent · máximo intradiario y fecha — ChartExchange. Máximo intradiario de 66 USD del 22 de junio de 2026, según el proveedor. No se compara con otro cierre.

Responsable editorial: Eduardo Atienza. Elaboración asistida con IA. El responsable editorial posee acciones de esta empresa.